比特币 (BTC) 在 3 月 3 日面临 1 小时 1,420 美元的回调,此前 Silvergate Bank 的股价暴跌 57.7%,这是由于重大损失和次优资本化造成的。 这家对金融科技友好的美国银行是交易所、机构投资者和矿业公司的主要金融基础设施提供商,一些投资者担心其潜在的倒闭可能会对加密行业产生广泛的负面影响。
这家对加密货币友好的银行以风险过大为由终止了其数字资产支付铁路——Silvergate Exchange Network (SEN)。 据报道,Silvergate 还从美国联邦住房贷款银行系统(一个由地区银行和贷方组成的财团)借了 36 亿美元,以减轻取款激增的影响。
受影响的交易所包括总部位于迪拜的 Bybit,该公司宣布在 3 月 10 日之后暂停美元转账。此举是继 Binance 的国际平台于 2 月 6 日暂停美元法定提款和存款之后。
由于缺乏明确的监管环境,尤其是在美国,法定货币的进出坡道一直是一个麻烦的领域。华尔街日报 3 月 3 日对 iFinex 的报道也带来了额外的不确定性,iFinex 是 Tether 和 Bitfinex 的控股公司。 泄露的文件和电子邮件显示该组织依靠伪造的销售发票并躲在第三方后面开设银行账户。
尽管华尔街日报报道称 Tether 正在接受司法部的调查,但(USDT)仍然是绝对领先的稳定币,市值为 714 亿美元。 随着第三大稳定币的发行人 Paxos 于 2 月 13 日被纽约金融服务部勒令停止发行 Binance USD (BUSD),该问题已在整个行业蔓延。
让我们看看比特币衍生品指标,以更好地了解专业交易员在当前市场条件下的定位。
衍生品指标显示买家胃口萎缩
交易者应参考美元代币 (USDC) 溢价来衡量亚洲对加密货币的需求。 该指数衡量中国点对点稳定币交易与美元之间的差异。
过度的加密货币购买需求可能会使该指标压力超过公允价值 104%。 另一方面,稳定币的市场报价在熊市期间泛滥,造成 4% 或更高的折扣。
USDC 点对点对美元/人民币。 资料来源:OKX
亚洲市场的 USDC 溢价指标在过去三周略有上升,但远不及 1 月初的 4% 溢价。 此外,该指标显示亚洲对稳定币的需求减弱,低于前一周的 2.5%。
尽管如此,考虑到有关加密法币支付铁路的看跌消息,目前 1.5% 的溢价应该被解释为积极的。
比特币的季度期货是鲸鱼和套利平台的首选工具。 这些固定月份合约的交易价格通常比现货市场略有溢价,表明卖家要求更多资金以延长结算时间。
因此,期货合约在健康市场上的年化溢价应为 5% 至 10%——这种情况被称为期货溢价,并非加密市场独有。
比特币 3 个月期货年化溢价。 资料来源:Laevitas.ch
该图表显示,随着基差指标远离 5% 的门槛,交易员在 3 月 3 日放弃了退出中性至看跌区域的任何前景。 然而,目前 3% 的溢价低于上周的 4.5%,反映出投资者的乐观情绪有所减弱。
从好的方面来看,BTC 价格下跌 6.2% 对比特币期货市场的影响几乎没有变化。 对使用杠杆的看跌押注的更高需求将使基差指标移至负值区域,即现货溢价。
预计 3 月 14 日将出现更多波动
在 2 月 27 日之后的一周里,比特币价格下跌了 4.5%,这表明投资者实际上担心银门银行的蔓延。 即使加密货币交易所和稳定币提供商否认与陷入困境的金融科技有接触,金融科技支付处理系统的中断也增加了不确定性。
分析师现在关注 3 月 14 日公布的消费者价格指数 (CPI) 通胀数据。Cointelegraph 指出,CPI 数据往往会引发风险资产的短期波动,尽管在比特币的价格走势中往往是短暂的。
衍生品指标目前表明来自 Silvergate Bank 传奇的压力有限,但考虑到亚洲对稳定币的需求减少以及 BTC 期货的溢价,比特币空头的可能性更大。
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