“Hodl”投资策略——从比特币到山寨币

沃伦巴菲特曾经说过，“只买你在市场关闭 10 年时会非常乐意持有的东西。”

到目前为止，大多数加密货币爱好者都知道 Warren B 并不是比特币的最大粉丝。 更确切地说，他讨厌它。 然而，他可以说是有史以来最好的投资者。 因此，基于意识形态差异拒绝他的格言是愚蠢的。 那么我们如何将他卓越的股权投资理念应用到加密市场呢？

一些我们喜欢称之为 hodl 的东西！

“等等，什么是hodl？ 我从来没有听说过这样的事情，”可能没有读过这篇文章的人这么说。 这是因为该术语在加密货币投资社区中最为普遍，并且已被巩固为长期相信加密货币可行性的最终战斗口号。

鉴于加密市场的极端波动性，实施长期投资心态是否明智？ 我们将在本文中探讨这个问题。

让我们开始吧。

注意——本文表达的观点是我的，不应被视为投资建议，也不应被视为 The Daily Hodl 的建议。 在进行任何投资之前，请咨询经验丰富的财务顾问，尤其是在这个极其动荡的领域。

霍德尔的历史

因此，对于 1% 不熟悉 hodl 的人（以及 99% 的人都想好好笑一笑），我想从受人尊敬的 GameKyuubi 的另一个“引述”开始本节 – 帖子将这种现象付诸行动。

我是霍丁

我打了两次那个标题，因为我知道第一次是错的。 还是错了。 我们。 GF 在女同性恋酒吧外出，BTC 崩溃我为什么要持有？ 我会告诉你为什么。 这是因为我是一个糟糕的交易员，而且我知道我是一个糟糕的交易员。 是的，你们这些优秀的交易员可以发现高点和低点，就像那样轻拍 piffy wing wong wang，赚一百万美元肯定没问题，兄弟。 同样，弱手就像“哦，不，它要下跌了，我要卖掉”，然后他们就像“天哪，我的混蛋”，当知道自己在做什么的聪明交易员买回来时，但你知道吗？ 我不属于那个团体。 当交易员回购时，我已经是市场资本的一部分，所以猜猜你在欺骗谁，不是我~！ 那些嘲讽的线程说“哦，你应该卖掉”是的，没有狗屎。 没有狗屎我应该卖掉。 我应该在每次卖出前先卖出，在每次买入前先买入，但你知道不是每个人都像你一样酷。 如果你是一个优秀的日内交易者或一个幻想中的菜鸟，你只能在熊市中卖出。 中间的人坚持。 在这样的零和游戏中，交易者只能在您卖出时拿走您的钱。

所以我喝了点威士忌

实际上在瓶子上写着威士忌

我们

告我

（但前提是可以用 BTC 支付）

十一分钟后，第一个 hodl 模因被创造出来，不久之后，hodl 就引起了轰动。 结果，数以千计的 hodl 模因激增（通常令社区感到烦恼）。

在他醉酒的咆哮中，令人惊讶地简洁地概括了两种常见现象：比特币的波动性所表现出的情绪，以及如果你不精明（我们将了解到，没有人真正“精明”）的交易陷阱。

因此，关于资产类别的最佳投资理念被引入加密社区：买入和持有。

收藏你的火

让我们继续这个主题，在每一节开始时引用 Warren B 的另一句格言。

“如果你不愿意持有一只股票 10 年，那么 10 分钟都不要考虑持有它。”

显然，这句话是关于股票市场的。 然而，如前所述，这种智慧可以而且应该应用于其他资产类别。

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让我们回到 GameKyuubi 论坛帖子。 在那个特定时期，BTC 的价格从 2013 年 9 月的 130 美元涨到 12 月的 1000 美元。 如果他在出版时（2013 年 12 月 18 日）卖出，他的售价约为 650 美元。 我们不知道他是什么时候购买 BTC 的，但假设它的价格约为 100 美元。 出售将获得 550% 的回报。 不是太寒酸。

如果他在 2015 年年中出售，1.5 年后，BTC 只值大约 225 美元。 仍然有可观的收益，但没有那么令人印象深刻。 在撰写本文时，他的 100 美元投资已获得 6256% 的回报。 现在这还不算太破旧。

所有市场，但特别是加密市场，都会经历价格大幅升值和贬值的时期。 正是具有长远眼光的投资者克服了短期恐惧，从容应对金融市场的自然变迁。 从长远来看，购买和持有任何资产总是能提供最好的回报。 世界上最好的投资者，如沃伦 B、彼得林奇、杰克博格尔和乔尔格林布拉特，都提倡买入并持有的方法，以实现持续的优异表现。

交易呢？

引用我们的男孩 Warren B 的话：

“股票市场是将资金从不耐烦的人转移到耐心的人的工具”

大量研究表明，绝大多数交易者都失败了。 有些人的表现优于平均水平，但那一小部分人的交易活跃度也远远超过“平均水平”的日内交易者。 甚至那极少数人的表现也比我们的囤货者差得多。

正如许多 Reddit 论坛所证明的那样，抨击 hodl 的活跃交易者非理性地将出色表现归因于技能而非运气。 去年整个市场飙升时，交易员都在敲桌子，称他们超强的预测能力是他们疯狂表现的原因。 他们一定是忘记了去年大家都杀了它。

除非你是在 12 月或 1 月购买 BTC 并且没有因为恐惧而持有的许多不幸的人之一。 对于那些还没有卖掉的人，hodl！

我确实承认有适当的时间出售资产。 要更好地了解何时适合出售，请阅读这篇关于技术指标的文章。

还有山寨币？

这是关于上述断言的警告——hodling 是针对加密货币的蓝筹股，例如 BTC 和 ETH。 那么山寨币呢？ 我们也应该持有它们吗？

在我看来，不。

仅当标的资产具有长期生存能力时，Hodling 才有效。 在互联网泡沫时代，1996 年至 2006 年间，86% 的名称末尾带有“.com”的公司都倒闭了。 我认为当前的加密货币市场更加泡沫化，因此，我相信今天超过 90% 的加密货币将在五年内一文不值。 那个时代的亚马逊和微软最终维持并最终为各自的持有者提供了令人难以置信的回报。

Hodling 适用于具有良好基础和商业模式的可行资产。 我绝不是断言所有山寨币都是垃圾币。 然而，我提倡进行严格的基本面分析，以确定企业本身的潜在功效。

其他考虑因素：税收和时间范围

其他需要考虑的事情是税收和时间范围。 活跃交易带来的短期资本收益可高达升值的 40%。 只要您的年收入低于 426,000 美元，长期资本利得的税率就永远不会超过 15%。 关于时间范围，hodling 在短时间内不起作用。 如果您投资加密货币并希望快速获得回报，那么请不要持有。 您需要很长一段时间（通常是 5-10 年）才能从 hodl 方法中获得最大收益。

结论 – Hodl 紧缩

如果您不是经验丰富的交易员，请不要交易。 即使你是，你产生的回报可能仍然比 hodlers 小。 所以我的建议不仅是 hodl，而是将你每月收入的一小部分用于增加你的头寸规模。 这会启用复利的力量，并将成倍增加您的整体回报。

2018 年是加密货币的狂野之旅。 采取长期方法将有助于缓解与持续的市场波动相关的情绪。 如果你相信比特币还会存在五年，那么它肯定会比现在更值钱。

快乐的抱抱，朋友们。

这 文章 经过 理查德·马龙 最初发表于 CoinCentral, 我们的媒体合作伙伴。

理查德·马龙
Richard 是一名区块链投资者，热爱健康/保健、背包旅行、社会创业和 DC 体育。